銭宝網：広告を見るだけで高収入が得られるという千億規模のポンジ・スキーム

誰が狙われるか

被害者は中高年層、低所得者層、金融知識に乏しいネットユーザーが中心で、退職者、専業主婦、都市部へ出稼ぎに来ている労働者も少なくありません。彼らは隙間時間で副収入を得ることを強く望んでおり、「少額の保証金を預けるだけで毎日高額な報酬が受け取れる」という宣伝に対し、リスクを見抜く力が不足していました。多くの人の心理的弱点は、「プラットフォームの信頼性」や「先行して利益を得た者の成功例」を信じ込んでしまう点にあります。身近な人が出金に成功しているのを見て盲目的に追随し、借金をしてまで追加投資を行うケースも目立ちました。資金繰りが悪化し、出金ができなくなっても、損失を受け入れられず詐欺の本質を信じようとしない傾向があり、公安当局が介入して初めて事態を悟るという状況でした。

骗局怎么运作

• 第一段階：プラットフォームは「南京銭宝信息伝媒有限公司」を運営主体とし、マイクロビジネスと広告配信のプラットフォームであると称していました。ユーザーは登録して一定額の保証金を支払うだけで、動画視聴、アンケート回答、リンクの転送といった広告タスクを請け負うことができました。プラットフォーム側は「タスクは簡単、時間は自由、収益は高い」と強調し、ユーザーにこれが正当なインターネット上の労働報酬であると誤認させました。
• 第二段階：プラットフォームは市場水準を大きく上回る日次収益率を約束し、年利換算で20%以上、一部の勧誘文句では「毎日広告を見るだけで40%稼げる」とまで吹聴していました。信頼性を高めるため、初期段階では実際に少額の出金を許可し、「確実に報酬が支払われる」という偽のイメージを作り上げました。これらの出金成功例は意図的にスクリーンショットで拡散され、新たなユーザーが保証金を支払うよう誘導されました。
• 第三段階：プラットフォームは多段階の紹介報酬制度を設計しました。既存ユーザーが新規ユーザーを勧誘してチャージさせるとコミッションが得られ、階層が深くなるほど報酬が高くなる仕組みです。これは本質的に、新規ユーザーの保証金を既存ユーザーの収益に充てる典型的な「自転車操業（ポンジ・スキーム）」の資金循環です。運営者は資金プールをコントロールし、多額の資金を個人口座へ移して贅沢な消費や個人的なプロジェクトへの投資に流用しました。
• 第四段階：ポンジ・スキームを維持するため、プラットフォームは「期間限定タスク」や「報酬倍増タスク」などを次々と打ち出し、ユーザーに追加投資やロック期間の延長を促しました。同時に、より多くの広告視聴や友人紹介を求めるなど、出金に高いハードルを設けたため、ユーザーが実際に引き出せる額は極めて低く、元本の大部分はプラットフォーム内に長期間ロックされることになりました。
• 第五段階：新規ユーザーの増加が鈍化し、流入資金が既存の収益支払いをカバーできなくなると、プラットフォームは出金の遅延やシステム障害を装い始め、2017年末に資金繰りが完全に破綻しました。運営者の張小雷は自首しましたが、プラットフォームが吸収した資金は500億元を超え、登録ユーザーは2億人以上、実際の被害者は100万人以上に上り、中国初の千億元規模のインターネット違法集金事件となりました。

红旗信号（看到这些快跑）

• 🚩 年利20%超、あるいは「日利40%」といった、通常の金融商品や労働報酬の常識を逸脱した異常に高い固定収益を約束している。
• 🚩 収益が実際の事業利益からではなく、ユーザーが支払った保証金から捻出されており、「タスクを完了しなければ出金できない」という明らかな資金プール運用が行われている。
• 🚩 多段階の紹介報酬制度を採用し、下位会員の勧誘を奨励してコミッションを支払う、ネズミ講（マルチ商法）の性質を帯びている。
• 🚩 金融機関としての資格がないにもかかわらず、公然と一般社会から資金を集めており、中国銀行保険監督管理委員会などの規制当局の認可を得ていない。
• 🚩 初期の出金はスムーズだが、その後頻繁にシステム遅延や出金失敗が発生したり、一度の出金額が理由なく制限されたりする。

真实案例

• 2017年12月26日、銭宝網の実質的支配者である張小雷が、南京市公安局に自首しました。報道によると、同プラットフォームの登録ユーザーは2億人を超え、違法集金総額は500億元以上、175万人が全財産を失いました。司法当局は同プラットフォームの運営モデルをポンジ・スキームと認定し、張小雷は集金詐欺罪で無期懲役の判決を受けました。
• 2019年6月21日、江蘇省南京市中級人民法院は「銭宝系」違法集金事件の一審判決を下しました。主犯の張小雷は集金詐欺罪により無期懲役、終身の政治権利剥奪、および個人財産の全額没収を言い渡されました。裁判所は、彼が架空の広告タスク収益を捏造して社会から違法に資金を集め、その資金を個人の浪費や愛人への支出に充てていたことを明らかにしました。報道によると、愛人には毎日2万元の小遣いを与えていたとされています。
• 2025年7月から2026年8月にかけて、複数のメディアが銭宝網事件を深く掘り下げて報じました。2014年には既に金融メディアが疑義を呈し、2015年には複数の弁護士が違法集金の疑いを公に警告し、2016年には各地の公安当局がリスク警告を発していた事実が明らかにされました。しかし、それでも多くのユーザーが「毎日2%の収益」という誘惑に負けて投資を続け、資金繰りが破綻するまで目を覚ますことはありませんでした。
• 2018年7月、南京市公安局江北新区分局は、集金詐欺の疑いで銭宝網の実質的支配者を検察当局へ送致しました。捜査の結果、銭宝網の累計違法集金総額は1000億元を超え、未返済の元本は300億元余りに上ることが判明しました。（出典：https://finance.sina.cn/money/lczx/2018-07-30/detail-ihfxsxzh2687681.d.html）
• 2023年1月、江蘇省南京市中級人民法院は「銭宝系」事件の被害者に対する情報登録・確認作業を開始しました。公式公告を通じて、被害者が案款（回収された資金）の返還手続きに影響が出ないよう、速やかに登録を完了するよう呼びかけました。同事件の累計違法集金総額は1000億元を超え、未返済の元本は300億元余りに上ります。（出典：https://finance.sina.cn/2023-02-01/detail-imyeevkn6856897.d.html）

当局の見解

• 2016年、各地の公安当局は公式チャンネルを通じてリスク警告を発し、銭宝網が「広告を見て稼ぐ」という名目で資金を集めており、違法集金の疑いがあるとして、一般市民に近づかないよう注意を促しました。
• 2017年12月27日、南京市公安局は公式発表を行い、銭宝網の実質的支配者である張小雷が違法集金犯罪の疑いで自首したことを報告しました。警察は既に立件捜査を開始し、関連する涉案資産を凍結しました。
• 2019年6月21日、江蘇省南京市中級人民法院は一審判決の結果を公式発表し、張小雷が集金詐欺罪を構成することを確定させました。また、プラットフォームの運営モデルがポンジ・スキームであることを明示し、このような高利回りを謳う集金行為の違法性について社会に警鐘を鳴らしました。

防衛策

• ✅ 「少額の保証金で毎日高収入が得られる」と謳うプロジェクトについては、運営側が金融ライセンスや消費者金融の資格を保有しているか、国家金融監督管理総局の公式サイトで必ず確認してください。
• ✅ 年利10%を超え、かつリスクの提示がないネットプラットフォームのプロジェクトには最大限の警戒を払ってください。「超高収益には必ず極めて高いリスクが伴う」という常識を忘れず、小利に目がくらまないようにしましょう。
• ✅ プラットフォームでの出金に異常な遅延が発生したり、システムメンテナンスが頻発したり、カスタマーサポートと連絡が取れなくなったりした場合は、直ちに投資を停止してください。銀行の振込記録やチャットのスクリーンショットなどの証拠を保存し、速やかに地元の公安当局の経済犯罪捜査部門に通報してください。
• ✅ 違法集金の典型的な事例を積極的に学び、公式が発表する詐欺防止の警告に注目してください。親族や友人の勧めを鵜呑みにせず、特に高齢の家族がこのような「タスク報酬型」プラットフォームに老後資金を投じないよう、注意を促してください。