AI智算中心GPU算力托管分红盘：以购买算力服务器托管分红的名义吸收公众资金，11万会员入金过亿后无法提现

誰が狙われるか

主に30歳から55歳までの、一定の貯蓄はあるものの基礎的な技術的判断力に欠ける投資家であり、中小企業の経営者、リタイアした技術者、仮想通貨界隈の個人投資家、「AI算力の恩恵」というストーリーに引き寄せられたホワイトカラー層が含まれる。彼らには共通して3つの心理的弱点がある。1つ目はAI大規模モデルの波に対する焦燥感で、次の富の波に乗り遅れることを恐れること。2つ目はNVIDIAなどの算力関連企業の株価急騰を見て「株が買えなければ算力を買えばよい」という代替心理が生じること。3つ目は「実物のサーバーホスティング」という目に見えて手で触れられるパッケージ形式に対して虚偽の安心感を抱き、純粋な仮想通貨プールとは異なり警戒を緩めてしまうことである。コミュニティ内で講師が公開する偽造されたサーバー室の写真や配当の送金履歴が、同調効果をさらに強める。

骗局怎么运作

• 第一歩：算力資産のパッケージ化。プラットフォームは内蒙古、貴州、または海外にスマート計算センターを保有し、数千枚のA100またはH100グラフィックボードを配備していると称し、投資家はプランに応じて「算力サーバー枠」を購入できる。単価は数千から数十万に及び、購入後はプラットフォームが全権を委任されて運営・管理し、投資家自身がハードウェアを管理する必要はない。
• 第二歩：固定の配当リターンを約束。プラットフォームは宣伝資料の中で月利8%から15%の収益率を明記し、日次または週次で配当を支給する。初期の投資家は確かに少額の利益還元を受け取ることができるが、この資金は実際には後から参加した者の元本から出ているものであり、目的は実際の配当の偽装を作り出し、投資家に追加でより大きなプランを購入させるよう促すことである。
• 第三歩：コミュニティによるマルチ商法的な会員獲得。プラットフォームは紹介報酬システムを設定しており、投資家が新規ユーザーを招待して算力枠を購入させると、下位ユーザーの投入金額の10%から20%のコミッションを獲得できる。同時にチームレベルの報酬も設定されており、これにより多層的なプロモーション構造が形成される。講師はコミュニティ内で毎日数万元の配当スクリーンショットや出金完了履歴を公開し、様子見している投資家を入金させようとする。
• 第四歩：算力不足の切迫感を煽る。「NVIDIAのグラフィックボードの生産能力には限りがあり、世界の算力は需要に追いついていない。今算力枠をロックしなければ、将来は高値でレンタルするしかない」という謳い文句を繰り返し強調し、偽造された算力注文データや協力企業の名簿を定期的に発表することで、投資家に「今買わないと手に入らなくなる」という焦燥感を抱かせ、迅速な意思決定を促す。
• 第五歩：ロックアップして逃亡。新規資金の流入速度が配当の支出速度を下回った時、プラットフォームは突然、「政策のコンプライアンス審査」または「算力のスケジュール調整と保守」を理由に出金を一時停止する旨の告知を出し、その後公式サイトとコミュニティを閉鎖する。運営者は資金を海外のウォレットアドレスに移転し、投資家が保有するいわゆる算力枠の帰属先は確認しようがなく、権利の救済も物理的な資産の特定も不可能となる。

红旗信号（看到这些快跑）

• 🚩 月利8%以上かつ固定のリターンを謳うが、独立して検証可能な算力のアウトプットデータや顧客の決済記録を一切提供せず、実物のサーバー室への見学を求める合理的な要求をかわすか、セキュリティ上の理由を挙げて拒否する
• 🚩 投資家に対して、正規のサードパーティのエスクロー口座ではなく、個人の銀行口座やプラットフォームの法人用ではない口座への資金振込を要求し、さらに契約の主体が長期運営のハイテク企業ではなく最近登録されたペーパーカンパニーである
• 🚩 紹介報酬の階層が2段階を超えており、なおかつコミッションの比率が業界の通常水準を著しく逸脱しており、算力の運営収入ではなく新規獲得資金による配当支出への依存が明白である
• 🚩 NVIDIAや著名なクラウドベンダーと提携していると主張しながら認可文書を提供できず、プラットフォームが提示しているサーバー室の写真について逆引き検索を行うと、公開されているストックフォトの素材であることや、実際のデータセンターの公式サイトの写真と酷似していることが判明する
• 🚩 プラットフォームの運営主体が会社の名称や登録住所を頻繁に変更し、公式サイトのドメインの登録期間が極めて短いにもかかわらず長年運営していると主張し、コミュニティの管理者は技術的な詳細については何も知らず、収益の数値をひたすら繰り返し強調するだけである

真实案例

• 盤訊網の2024年の報道によると、「Lianhe联合智算中心」は算力ホスティングの配当を名目に11万人の会員にまで拡大したが、運営者が1億元以上を集めた後に出金ができなくなり、崩壊して逃亡した。報道では会員の投入金額が数千元から数十万元に及ぶことが言及されており、被害者が権利回復を求めて活動中である
• 辟谣网の2024年の報道によると、「启元AI」プロジェクトはAIアバターと算力ホスティングの名目で数万人の会員に入金を促したが、投資家が出金しようとすると即座にアカウントが凍結された。プロジェクト側は月収1万円超を謳っていたが、実際には実態のある算力運営の裏付けがないことが指摘されている
• 首码之家の子会社による2024年の警戒報道によると、「阿奇AI」は月利30%超を謳っており、調査の結果、すでに崩壊したARKプロジェクトと同じソースのスキンチェンジ版であることが判明した。このプロジェクトはAI算力投資をパッケージとして利用し、二度目の刈り取りを実施していると指摘されている

当局の見解

• 中国銀行保険監督管理委員会など6部門が2021年に共同で発表した「仮想通貨や算力などの名目を用いた違法資金集めのリスク防範に関するリスク警告」において、算力投資や仮想通貨などの名目で高額なリターンを約束する行為は違法資金集めに該当するおそれがあると明確に指摘されている
• 国家インターネット金融安全技術委員会が2022年に発表した警示において、一部のプラットフォームが「AI算力ホスティング」を謳い文句にして一般公衆から資金を集めているが、実態はポンジ・スキームであると指摘され、固定された高収益の約束に対して警戒するよう一般に注意喚起がなされている
• 深圳市公安局が2024年に「中盛铭量化AI理财盘」に対して正式に立案・捜査を行っており、事件に関わる推定金額は3億元を超えている。この事件はAIクオンツ資産運用を名目に一般公衆から資金を集めた後に全面的にロックアップを行ったものである

防衛策

• ✅ プラットフォームに対して第三者による監査が可能な算力運営の資格証明書および技術協力協定の原本の提示を求め、提携していると主張するチップメーカーやクラウドサービスプロバイダーとの間に実際の認可関係が存在するかどうかを検証する（メーカーのカスタマーサポートに直接電話して確認することが可能である）
• ✅ 個人の口座や法人用ではない口座への資金振込を求めるいかなる要求も拒否する。正規の算力ホスティングサービスは、銀行の法人用口座またはライセンスを持つサードパーティ決済チャネルを通じて決済され、正規の請求書を発行すべきである
• ✅ 投資を行う前に工商登記情報公示サイトに赴き、プラットフォームの運営主体の工商登録情報を明確に調べ、登録日、登録資本金の払込状況、および事業範囲に算力サービスが含まれているかどうかに重点を置き、株主名簿と過去の変更履歴を突合する
• ✅ 月利が5%を超えるプロジェクトに対しては警戒を維持し、オープン市場におけるAWSやアリババクラウドなどの同スペックのGPUレンタル価格と比較することで、実際の算力収益の余地を自ら試算する。もし宣伝されている収益が市場の水準を遥かに超えている場合、基本的にはポンジ・スキームと断定して差し支えない