PlusToken：偽ブロックチェーンウォレット、実態はマルチ商法——400億元の資金盤が200万人から資金を吸い上げた

誰が狙われるか

被害者の多くは、ブロックチェーンをよく理解しないまま富の特急列車に乗りたいと願う中小の個人投資家だった。三・四線都市の個人商店主、退職者、子育て中の母親、そして友人や親族にグループへ引き込まれた普通の会社員、さらには貯蓄をビットコインやイーサリアムに替えてウォレットにチャージした都市部への出稼ぎ労働者も含まれる。彼らは一般にオンチェーン検証能力を欠き、スマートコントラクトとウォレット秘密鍵の違いも理解できず、「コインを預ければ利息が生まれ、月利10％から30％」を技術革新の配当と誤解していた。同時に知人信頼チェーンに深くはまり、アップラインが収益スクリーンショットを晒すのを見て警戒を緩め、「早く入って早く出れば稼げる」という甘い期待から追加投資を重ね、最終的に2019年6月にプラットフォームが出金を停止した時点で元本をすべて失った。多くが借金を抱え、家庭崩壊に至った。

骗局怎么运作

• 第一段階は権威づけの包装である。2018年5月以降、犯罪グループは江蘇省塩城でPlusTokenプラットフォームを構築し、対外的には韓国のブロックチェーン研究機関が発表し、創業者は所謂LEOとサムスン元技術者であると宣伝した。「ブロックチェーン界のAlipay」「スマート・アービトラージ」を旗印に、偽造した国際チームの経歴で技術的権威感を演出し、話術の核心は「元Google社員が開発し、ロボットが各取引所で安く買って高く売り自動で稼ぐ」というものだった。
• 第二段階は入門料の敷居を設けることである。参加者まず人民元をビットコイン、イーサリアムなどの主要通貨に交換し、500米ドル以上相当のデジタル通貨をアクティベーションの敷居として納付するよう求めた。資金は直接、グループが管理するウォレットアドレスに入り、投資家はコインがまだ自分の口座にあると思っていたが、実際には秘密鍵と処分権はとうに他人の手に渡っていた。
• 第三段階は静的収益という絵に描いた餅を約束することである。資産を預ければ月約10％から30％の「スマートドッグ・アービトラージ」収益が得られ、100万元を投資すれば複利で1年で数倍になると宣伝し、初期会員の少額出金が着金することで真实味があるという偽の印象を作り、元本の追加を誘導した。
• 第四段階は動的な人集めの階層を構築することである。一般会員から大物、達人など多段階のMLM体系を設け、ダウンラインがチャージするとアップラインが比例で紹介報酬を引き出し、収益は多層にわたって決済できた。「直紹介ボーナス、対碰ボーナス、チームボーナス」で既存会員を刺激し、WeChatグループやオフライン説明会で狂ったように新規勧誘させ、会員数は雪だるま式に200万人余りに膨らんだ。
• 第五段階は独自トークンPLUSを発行して内部繁栄を演出することである。プラットフォームトークンPLUSの価格をつり上げ、収益はPLUSで決済し、いつでも主要通貨に交換可能と固守した。実質は無価値トークンで真正資金への需要を先送りし、実際のアービトラージがなく資金が空回りしていることを覆い隠すものだった。
• 第六段階はサイト閉鎖・逃亡・資産移転である。2019年6月27日夜、プラットフォームは「システムメンテナンス」と告知して出金を停止し、操盤者は「申し訳ない、私たちは逃げました」とメッセージを残した。グループは大量のビットコイン、イーサリアムを携えて海外へ逃亡し、その後ミキシングやOTC取引を通じて分割売却して現金化し、オンチェーン分析では一時ビットコイン相場を押し下げたと見られている。

红旗信号（看到这些快跑）

• 🚩 コインを預ければ月10％から30％の安定した高収益が得られると宣伝しながら、監査可能な実取引の裁定取引記録を一切示せない。いわゆるスマート・アービトラージは取引所に検証可能な取引履歴を残していない。
• 🚩 収益が静的収益と動的紹介リベートの二部分に分かれ、リベートが多層のダウンラインを突き抜けて各層で計上される。これは典型的なマルチ商法の報酬構造であり、正常な金融業務ではない。
• 🚩 まず法定通貨をビットコイン、イーサリアムに交換してからチャージするよう求め、意図的に銀行システムを迂回させる。これにより資金の流れが追跡しにくく、事後の回収が困難になる。
• 🚩 創業チームの経歴は確認不能で、いわゆる韓国の研究機関やサムスン元幹部などの肩書きは広報資料しかなく、公開で確認できる在職記録がない。
• 🚩 収益はプラットフォームが独自発行した無価値トークンで決済され、そのトークンは閉鎖的なコミュニティ内でのみ取引され、主要取引所の実際の流動性による裏付けがない。
• 🚩 出金には審査や上限があり、またはシステムメンテナンスを口実に遅延される。プラットフォームはいつでも一方的に出金チャネルを閉鎖でき、ユーザーは資産に対する秘密鍵の管理権を持たない。
• 🚩 勧誘がWeChatグループの知人伝播とオフライン大会の致富神話に過度に依存し、講師が「ビットコインを逃したなら、これを逃すな」という不安を繰り返し植え付ける。

真实案例

• 2020年7月30日、公安部が通報した。統一指揮の下、公安機関はPlusTokenプラットフォームのネットワーク型マルチ商法事件を立件・捜査し、海外に逃亡していた主要容疑者27名全員と幹部メンバー82名を逮捕・帰案した。本件は国内で摘発された初の、ビットコイン等のデジタル通貨を取引媒体とする特大越境ネットワーク型マルチ商法事件であり、会員200万人余りを勧誘し、階層関係は3000層以上に達し、事件に関わるデジタル通貨総額は400億元超だった。（出所：https://www.panewslab.com/zh/articles/D28729016）
• 2020年9月、江蘇省塩城市人民法院はPlusToken事件の被告らに一審判決を下した。主犯の陳波は中学卒業程度の学歴しかなかったが、他人と共謀してプラットフォームを構築し、違法集資で31万個余りのビットコイン、917万個余りのイーサリアムなど巨額のデジタル資産に相当する資金を集めた。陳某、丁某、彭某ら16人は組織・指導マルチ商法活動罪により、2年以上11年以下の有期懲役を言い渡された。（出所：https://www.sohu.com/a/905299899_121761025）
• CCTV.comなどのメディアが2021年4月に報じた振り返りによると、2019年6月27日夜にプラットフォームは出金を停止し、運営側は「申し訳ない、私たちは逃げました」と公然と書き込んだ。多くの投資家は当日資産を移せず、ある投資家は100万元を超える貯蓄を投じ、後には権利保護グループで互いに慰め合うだけだった。一部は借金して暗号通貨を売買し、巨額の債務を負った。（出所：https://www.sohu.com/a/905299899_121761025）

当局の見解

• 2020年7月30日、公安部は記者会見を開き、PlusToken越境ネットワーク型マルチ商法事件を摘発したと通報し、本件がデジタル通貨分野の特大マルチ商法犯罪であると明示し、国民に仮想通貨資金盤から遠ざかるよう警告した。
• 2020年11月、江蘇省塩城市中級人民法院はPlusToken事件の終審裁判文書を公開し、プラットフォームがブロックチェーンを看板に、デジタル通貨を媒体としてマルチ商法活動を組織したと認定し、同種事件の性質認定に司法的な基準を提供した。
• 2021年4月、CCTV.comなどの中央メディアが、本件の「高利回りの餌＋階層型リベート」という詐欺構造を特集報道し、いわゆるコイン預入で利息が生まれるウォレットの本質はポンジー詐欺であると注意を促した。
• 2025年6月、複数のネットコンテンツプラットフォームが、ネット警察とメディアが共同发布したPlusTokenネットワーク型マルチ商法の警告記事を転載し、再び国民に対し、ブロックチェーンを包装に用い、デジタル通貨の入門料を納付させ、ダウンラインを発展させる資産運用プロジェクトに警戒するよう呼びかけた。

防衛策

• ✅ 固定の高収益を約束するコイン預入型の資産運用は一律に高危険と見なす。年利が正常な市場水準を大きく超える保管付利は、数学的に必然的に後から来る者の元本に依存するため、直ちに拒否し、関連コミュニティから退出する。
• ✅ 出資前にマルチ商法の3特徴を見極める。入門料の納付が必要、ダウンラインの人数と階層に応じて報酬が決まる、収益が主に新規勧誘から得られ実際の事業からではない。これに当てはまるプロジェクトは、どんな技術を装っても違法であり、裁判文書網と公安部の通報で事例を照合できる。
• ✅ 秘密鍵は自分で保持する原則を貫く。コインをいかなる第三者の資産運用ウォレットに移す前にも、秘密鍵が誰の手にあるか自問する。プラットフォームが一方的に出金を凍結できるなら、あなたの資産はいつでもゼロになり得る。
• ✅ チームと技術の真偽を確認する。LinkedIn、GitHub、オンチェーン・ブラウザで、いわゆる海外専門家の経歴と裁定取引アドレスの取引履歴を相互検証し、実証が見つからない肩書きは一律に偽造として扱う。
• ✅ 騙された後は直ちに損切りし証拠を保全する。送金ハッシュ、チャット記録、宣伝資料を保管し、直ちに所轄の公安機関へ通報して受理票を登録する。同時に、まだ勧誘している友人・親族にダウンラインの拡大をやめるよう警告し、被害者から共犯になるのを避けさせる。
• ✅ 姿を変えて復活する同型の資金盤に警戒する。2026年前後に現れるいかなる新チェーンウォレット、クオンツ裁定型資産運用についても、まず本件のレッドフラッグ一覧と項目ごとに照合し、2項目以上に当てはまれば距離を置く。