偽AIトークン・草コイン・ポンジ・スキーム：AIブームを旗印に価値のないトークンを発行し、人集めと高利回り配当で資金を巻き上げて逃亡する詐欺

誰が狙われるか

被害者の中心は30歳から55歳の中高年層であり、ある程度の貯蓄がある一方で暗号資産についてはよくわかっていない層である。小規模企業経営者、中小投資家、暗号資産の個人投資家、勧誘を受けたパート主婦などが含まれる。心理的な弱点として、AIの波に乗り遅れて大金を得損ねることを恐れる一方で、ホワイトペーパーやオンチェーンデータを理解できず、短期的な高リターンや直感的なインターフェースを信じ込みやすいため、虚偽の宣伝に対する同調性が極めて高い。多くの人が知人によるグループへの勧誘、信頼関係、値上がりを示すグループのスクリーンショットに流されて参加し、知らぬ間に投資額を追加し、崩壊後は恥ずかしさから警察に通報できずにいる。

骗局怎么运作

• 第一段階：ブランドの模倣とパッケージング。チームは有名AI企業に酷似した外国語の名称やドメインを登録し、資金調達のニュースやロードショーの動画を偽造して、AIの計算能力や大規模言語モデル応用プロジェクトであるかのように偽装する。多額の資金調達に成功したばかりであることや、ユニコーン企業としての背景を強調し、投資家の警戒心を和らげる。
• 第二段階：トークンの発行と価格操作。独自のトークンを発行して小規模な取引所や自社開発のプラットフォームに上場させ、仕手グループが事前に大量のトークンと流動性プールを買い占めておく。内部アカウントを通じてK線（ローソク足）をつり上げ、日利1%から4%というトークを交えて宣伝し、誰もがもうかっているという錯覚を作り出す。
• 第三段階：新規勧誘とリベート。マルチレベルのプロモーション報酬制度を定め、下位会員を獲得することで直紹介報酬、チーム報酬、差額報酬が得られるようにする。静的収益と動的収益の二輪駆動で資金を吸収し、新参者の資金で古い参加者の利益を支払う典型的なポンジ・スキームの構造を形成する。
• 第四段階：出金制限と個別凍結。新規の流入資金が鈍化すると、システムアップデート、リスク管理審査、コンプライアンスの必要性などを理由に出金が制限され、高額アカウントの特定凍結や、ユーザーにトークンを新しい草コインに交換するよう誘導することが行われ、段階的に投資家からの搾取が始まる。
• 第五段階：崩壊と逃亡。仕手グループが高値圏で主流暗号資産を現金化して海外へ資金を移転し、公式サイトやコミュニティを閉鎖してロードショーの動画やホワイトペーパーを削除する。被害者がアカウントの残高がゼロになりカスタマーサポートとも連絡が取れなくなったことに気づいたときには、資金の回収は完全に不可能となっており、プロジェクト自体が忽然と姿を消す。

红旗信号（看到这些快跑）

• 🚩 日利1%から4%、あるいは年利365%を謳い、正規の資産運用の利回りを遥かに超えている。単に保有しているだけで不労所得が得られると主張するが、高利回りの約束を支える実態のある事業収入は存在しない。
• 🚩 プロモーション制度にマルチレベルのリベートや差額報酬が含まれており、下位会員を増やすことによる収益が自身の投資リターンを上回っており、典型的な階層型のマルチ商法・ポンジ・スキームの特徴を備えている。
• 🚩 主流の取引所には上場せず、無名の取引所や自社プラットフォームでのみ取引が行われる。オンチェーン上の実質的な流動性プールがなく、トークン保有の分散状況も偏っており、トークンの勝手な増発が可能である。
• 🚩 チームの情報が曖昧であるか、あるいは知名度の高いAI企業の名前を騙っている。ホワイトペーパーには検証可能な技術ロードマップや監査報告書が欠けており、ロードショーの動画はアフレコや編集されたものが多く、対外的には実名やオフィスの住所を明かさない。
• 🚩 出金トラブルが頻発し、保証金の支払いや新規の勧誘タスクの完了を求められないとロックが解除されない。後期には、個別アカウントの凍結、強制的なコインの交換、カスタマーサポートの連絡不通といった、崩壊の前兆シグナルが現れる。

真实案例

• プロジェクト・ホーム（項目之家）の報道によると、偽造されたVAST.AIのポンジ・スキームは、10億元を調達したばかりのAIユニコーン企業のブランドを悪用し、海外グループが計算能力の配当とマルチ商法のリベートモデルで資金を集めたものである。各地に被害が拡大し、被害額は1億元を超え、仕手グループは出金制限をかけた後に連絡を絶って逃亡した。
• 反詐防騙網の暴露によると、アーキーAI（阿奇AI）プロジェクトはAIブームを隠れ蓑にしているものの、実態は古くからの販売手法を用いたものであり、ARKチームは崩壊後に名前を変えて復活し、引き続き勧誘によるリベート方式で資金を集めている。被害者の多くは高利回りに惹きつけられた中小投資家である。
• プロジェクト・ホームの警告によると、バイナンス（Binance）の名を騙ったBINANCEマイニング・スキームは、日利4%、勧誘リベート、GHO草コインをエサにして資金を集めた後、出金の制限とアカウントの凍結を開始した。被害者が振り込んだテザー（USDT）は引き出すことができず、運営チームはその後逃亡した。
• 2025年6月末、「DGCX鑫慷嘉データ」と称する偽の取引所が、ステーブルコインのUSDTでの入出金を使い、中国石油（CNPC）と5年の戦略的提携を結んだと嘘をついて偽装し、9人を勧誘して「排長」に昇格させる勧誘モデルで資金を集めた後に忽然と姿を消した。200万人以上の投資家に波及し、ブロックチェーンデータによると18億枚のUSDT（約129億人民元に相当）が移転された。7月7日、湖南省桃江県公安局は資金集め詐欺の疑いがあるとしてリスク注意喚起を発表した（出典：[https://finance.ifeng.com/c/8kqqSgRd79G](https://finance.ifeng.com/c/8kqqSgRd79G)）。
• 2026年6月22日、蒙山県人民法院は「芯光云」AI計算能力マルチ商法・ポンジ・スキーム事件に対して判決を下した。このプロジェクトはマレーシアの「芯光云」科技有限責任公司の投資と称し、チームリーダーの李某華が直接10人を勧誘し、直接的または間接的に下位会員90人を組織し、階層は8層に及び、投資家が累積で投入した金額は約610万元であった。法院は組織・リーダーシップによるマルチ商法罪として、懲役2年7ヶ月、罰金20万元の判決を下した（出典：[https://www.xiensuv.cn/article/16671/](https://www.xiensuv.cn/article/16671/)）。

当局の見解

• プロジェクト・ホームは2025年に重大な警告を発表し、偽造されたVAST.AIのポンジ・スキームが海外グループによるブランド詐称とマルチ商法であることを指摘し、各地で被害が拡大しているとして、投資家に対してAIコンセプトのポンジ・スキームのリスクに警戒するよう注意を促した。
• 反詐防騙網は2025年に真相解明の記事を発表し、アーキーAIが崩壊した後にチームが名前を変えて復活し、AIブームの衣をまとって販売型ポンジ・スキームの実態を隠していることを暴露し、投資家にこのようなプロジェクトを見分けて距離を置くよう警告した。
• プロジェクト・ホームは2025年に緊急の警告を発表し、バイナンスのブランドに便乗したBINANCEマイニング・スキームが日利4%とGHO草コインで資金を集めていると名指しし、投資家に対して非公式チャネルへ資金を振り込まないよう注意を促した。

防衛策

• ✅ プロジェクト関係者の身元の確認：天眼査、企査査、または公式の発表を通じて資金調達情報やチームの真偽を照合する。ブランドを騙ったものや高精度な偽名については一律で高リスクとみなし、コミュニティで転送されるロードショーの動画やニュースのスクリーンショットを安易に信じない。
• ✅ オンチェーンデータの検証：ブロックチェーンエクスプローラーでトークンのコントラクトアドレス、保有の分散状況、流動性プールの状況を照会する。上位10のアドレスの占有率が高すぎる場合や、勝手に追加発行できることが判明した場合は、直ちに投資を停止して撤退する。
• ✅ 勧誘モデルの拒否：マルチレベルのリベート、差額報酬、または下位会員の獲得を主要な収益源とするプロジェクトは、AIであれその他のコンセプトであれ、すべてマルチ商法・ポンジ・スキームとして扱い、参加も共有もしない。
• ✅ コンプライアンスチャネルの選択：ライセンスを保有する取引所や正規のチャネルでのみ取引を行い、OTCでの個人的な振替送金や自社プラットフォームへの入金には参加しない。出金のテストは少額から行い、制限が見つかった場合は直ちに損切を行い、証拠を保管して公安機関に通報する。