e租宝（イーズバオ）詐欺：P2Pの高利回りを装い90万人の投資家を誘導

誰が狙われるか

被害者は主に専門的な投資知識を持たない中高年層や一部の小規模事業者であり、銀行預金を上回る利回りを早急に得ようとするあまり、「年利20%」「元本全額保証」や著名人による宣伝文句に心を動かされやすい。プラットフォーム側は「専属ファイナンシャルプランナー」を手配し、WeChatやQQを通じて継続的に接触させ、「期間限定の特別枠」「プロジェクトの募集枠が間もなく上限に達する」などの話術を用いて、被害者に短時間での送金を促した。典型的な損失は元本であり、e租宝は累計で約500億元を資金調達し、約90万人の投資家を巻き込んだ。そのうち9割以上が高齢者であり、回収・返還率は極めて低い。

骗局怎么运作

• 第一ステップ：プラットフォームはテレビ、ネット広告、SNSなどのチャネルを通じて、「年利20%」「元本全額保証」を売り文句にし、著名人の起用や虚偽の成功事例を組み合わせ、「すでに数万世帯の資産形成をサポートしました」「少額の資金だけで参加できます」といった話術で高リターンの幻影を作り出し、一般市民に最初のアクセスを促す。
• 第二ステップ：ユーザーがページ上で個人情報を入力すると、システムが自動的に「専属ファイナンシャルプランナー」を割り当て、WeChatやQQなどのソーシャルツールを通じて継続的に連絡を取り、「期間限定の販売」「プロジェクトが間もなく満額に達する」「今を逃すと高利回りを失う」といった焦燥感を煽る言葉を送り、ユーザーに短時間での資金移動を強いる。
• 第三ステップ：プラットフォーム側は、調達した資金をリース、カーローン、不動産などの実体のあるプロジェクトに使用すると謳うものの、実際には資金の大半を関連会社の口座へ移し、高級車、ヴィラ、高級ブランド品の購入に充てることで「無一文からの錬金術（詐欺）」を成立させている。いわゆるプロジェクトの募集進捗ページはすべて内部で捏造されたものである。
• 第四ステップ：偽りの状況を維持するため、プラットフォームは定期的に偽造された「プロジェクトの回収金」「配当済み利益」のスクリーンショットを公開し、実際には新規投資家の資金を内部での元利金支払いに充てている。その後、電話やSMSで「利益が口座に振り込まれました」と通知し、既存の投資家にさらなる追加投資を誘導し続け、元本が安全で収益が安定しているという錯覚を作り出す。
• 第五ステップ：規制当局が介入するか、資金繰りにほころびが生じると、プラットフォームは突如として「システムのアップグレード」「プロジェクトの監査」を理由に口座の凍結や出金の停止を行い、その後「清算公告」を発表する。これにより投資家は極めて低い割合でしか残余資産を清算できなくなり、巨額の損失を被るとともに追跡も困難になる。

红旗信号（看到这些快跑）

• 🚩 商業銀行の金利を大幅に上回る利回りの約束と、元本の安全性の保証
• 🚩 プロジェクトの現地情報、契約書、監査書類の欠落、または曖昧なスクリーンショットのみの提供
• 🚩 ファイナンシャルプランナーによる個人のWeChat/QQを通じた頻繁な連絡と、焦燥感を煽る行為
• 🚩 金融規制当局による正式な登録やライセンスの未取得
• 🚩 資金の流れの不透明さ、および公式または第三者による監査報告書の欠如

真实案例

• 2016年2月1日、メディアは、e租宝が累計で約500億元を資金調達し、約90万人の投資家に関わり、プラットフォームの実質的なプロジェクト利益率95%が虚偽であったことを報じた。事件の中心人物である丁寧ら11人が審査起訴のため送検された。（出所：[https://www.tmtpost.com/1503103.html](https://www.tmtpost.com/1503103.html)）
• 2022年7月18日、新華社の特集報道において、e租宝のプロジェクトの95%が虚偽であり、被害者の9割以上が高齢者であり、資産損失の累計が300億元を超えていることが指摘された。（出所：[https://news.qq.com/rain/a/20250402A07NI000](https://news.qq.com/rain/a/20250402A07NI000)）
• 2025年4月2日、騰訊新聞（テンセントニュース）は、第2次清算プロセスが開始され、被害者が裁判所を通じた回収により約10億元の元本を回収したものの、大部分の資金は依然として回収できず、損害回復の道のりが長いことを報じた。

当局の見解

• 2015年6月4日、中国銀行業監督管理委員会が『ネット融資リスクに関する注意喚起』を発出し、高利回りのP2Pプラットフォームに盲目的に投資しないよう一般に警告した。
• 2016年7月9日、中国人民銀行および銀行業監督管理委員会が共同で『ネット融資情報中介機構業務活動管理暫定弁法』を発出し、違法資金調達および虚偽の宣伝を明確に禁止した。
• 2022年7月18日、新華社が『ネット融資違法資金調達専門通報』を発表し、e租宝などのプラットフォームを重点打撃対象に指定し、各地に対し同様の事件の厳格な調査を求めた。

防衛策

• ✅ 投資する前に、プラットフォームが金融規制当局の登録やライセンスを取得しているかを必ず確認し、中国人民銀行または金融監督管理総局の公式ウェブサイトで検索すること。
• ✅ 元本の安全性を保証したり、銀行金利を大幅に上回る年利を謳う宣伝を一切うのみにせず、同類商品のリスクとリターンを合理的に比較すること。
• ✅ 銀行や証券会社などの正規チャネルを通じて資産運用を行い、ソーシャルツールのプライベートなファイナンシャルプランナーによる投資勧誘を避けること。
• ✅ すでに被害に遭った場合は、チャット履歴や送金証拠を速やかに保存し、地元の公安機関に通報するとともに、金融紛争調解プラットフォームを通じて回収の申請を行うこと。