暗号資産の高利回りステーキング詐欺——月利10%の約束は実態がねずみ講

誰が狙われるか

被害者の多くは専門的な金融知識に乏しい中高年層、退職者、および暗号資産を始めたばかりの初心者であり、資産の保全や急激な増殖に対する切実なニーズを普遍的に抱えている。同時に、ブロックチェーン技術に対する神秘感やAI・クオンツモデルに対する盲目的な信頼から、いわゆる「AIクオンツ」、「ステーブルコイン・ステーキング」といった謳い文句に誘導されやすく、強欲や同調心理を生み出し、最終的にロックアップ（預け入れ）後に引き出しができなくなる。

骗局怎么运作

• 第一ステップとして、プロジェクト側はソーシャルメディア、ショート動画プラットフォーム、暗号資産コミュニティに誇大な広告文を投下し、AIクオンツモデルを利用して月利10%以上の高利回りを実現すると宣伝し、さらに偽造された利回り曲線や有名人の代言人画像を添えて信頼性と切迫感を演出し、ユーザーに「見逃したら後悔する」という心理を誘導する。
• 第二ステップとして、被害者はWeChatグループや専用チャットボットへの参加に誘導され、プロジェクト側のカスタマーサポートが「専門アドバイザー」を自称して、個人ウォレットアドレスの提供を求め、伝統的な銀行規制を回避して匿名の資金チェーンを形成するためにUSDTやUSDCなどの「ステーブルコイン」による送金のみを受け付けることを強調する。
• 第三ステップとして、プラットフォームは「ロックアップ計画」を打ち出し、7日間、30日間、90日間のロックアップ期間満了後に元本を返還して高額な利息を支払うと約束し、期間中の早期引き出しには多額の違約金が課される。被害者は違約への恐怖という二重のプレッシャーの下で、数十万元から数百万元もの資金を一度に投入しがちである。
• 第四ステップとして、プロジェクト側は典型的なねずみ講（ピラミッド）方式のコミッション還元メカニズムを採用しており、新規ユーザーの元本が既存ユーザーへの約束された利息の支払いに充てられ、プラットフォーム内部には多階層の紹介報酬が設定され、既存ユーザーは新規ユーザーを勧誘することで追加のコミッションを獲得できるため、急速な拡大による分裂効果が形成され、資金不足の問題がさらに隠蔽される。
• 第五ステップとして、新規ユーザーの伸びが鈍化するかプラットフォームが規制のプレッシャーに直面した際、プロジェクト側は「システムアップグレード」、「セキュリティ監査」などの口実を設けて出金を一時停止し、その後公式チャネルを閉鎖して宣伝ページを削除するため、投入された資金がロックアップ期間中にロック解除できなくなり、被害者は苦情申し立てや警察への通報を通じて回収を模索するしかなくなる。

红旗信号（看到这些快跑）

• 🚩 宣伝文句で約束されている利回りが同類の正規の金融商品よりもはるかに高く、監査報告や規制当局への届出情報が一切提供されていない。
• 🚩 暗号資産のステーブルコインによる送金を強制し、法定通貨や従来の決済チャネルを受け入れず、金融規制を回避している。
• 🚩 多階層の紹介還元が設定されており、収益の出所が主に新規ユーザーの参加に依存している典型的なピラミッド構造である。
• 🚩 プロジェクト側のカスタマーサポートが「専門アドバイザー」の身分で「マンツーマン」サービスを提供する一方で、肝心な場面になると自動返信に切り替わり、実在の人物による確認が欠如している。
• 🚩 公式チャネル（公式サイト、公式アカウント）の情報更新が異常に頻繁であり、コピー＆ペーストされた古い告知や削除されたページがよく見られる。

真实案例

• 2023年6月、「Aoulink」という名称のステーキングプラットフォームが複数の暗号資産コミュニティで年利540%の宣伝を公開し、約150名の投資家から累計約2000万元の資金を集め、30日後に90日間のロックアップに変更し、ロックアップ期間満了後にシステムのアップグレードにより出金ができないと主張し、現在に至るまで元本は一切返還されていない。[https://pan.ennet.cc/article/5512.html](https://pan.ennet.cc/article/5512.html)
• 2024年2月、深セン警察は「中盛銘量化AI理財盤」について立件調査を行い、プラットフォームがAIアルゴリズムを利用して日利0.3%を実現すると宣伝し、わずか2ヶ月の間に約3億元の資金を集めた後、すべての口座が凍結され、被害者の大部分が中高年の退職者であった。[https://www.foshang.cc/article/8138.html](https://www.foshang.cc/article/8138.html)
• 2022年12月、米証券取引委員会（SEC）と商品先物取引委員会（CFTC）が共同で暗号資産ポンジスキームのプロジェクトを提訴し、月利10%の還元を宣伝して実際には約4億米ドルを集め、新規ユーザーの元本を先払いして既存ユーザーの利息を支払うという中核的手法により、最終的に世界中の8万人以上の投資家が無一文になった。[https://www.trustformer.info/zh/s-articles/article872](https://www.trustformer.info/zh/s-articles/article872)

当局の見解

• 2023年12月1日、中国証券監督管理委員会が「暗号資産の高利回り資産運用詐欺の防止に関する注意喚起」を発行し、プラットフォームが主張するAIクオンツの高利回りを軽信しないよう投資家に警告した。
• 2024年3月15日、公安部が「違法資金集め行為の取り締まりに関する特別行動プラン」を発行し、暗号資産のステーキングやロックアップなどの新型詐欺モデルを重点的に列挙した。
• 2024年6月20日、金融監督管理局が「金融リスクの注意喚起」のコラムにおいて、暗号資産のステーキング案件は規制が欠如しており、対象となった資産はひとたび凍結されると回収が困難であることを強調した。

防衛策

• ✅ 投資を決定する前に、プラットフォームが中国人民銀行や証券監督管理委員会などの機関に届出を行っているかを必ず確認し、届出のない案件は高リスクとみなすべきである。
• ✅ 暗号資産を知らないウォレットやサードパーティのプラットフォームに安易に送金してはならず、特にUSDTやUSDCなどのステーブルコインによる操作のみを要求する場合は注意が必要である。
• ✅ 固定の月利や強制的なロックアップ期間を約束するあらゆる案件に対して警戒を怠らず、投資収益率と市場平均水準との乖離を理性的に評価すること。
• ✅ もし疑わしいステーキング案件にすでに関与している場合は、取引履歴やチャットのスクリーンショットなどの証拠を速やかに保存し、地元の公安機関や金融監督部門に通報して、個人情報や資産のさらなる流出を防ぐとともに、プラットフォームに関連する主体の株主情報や行政処分の記録を調べること。