Celsiusの高利回り預金勧誘詐欺：確実に17％儲かると約束しながら預金を流用して破綻へ

誰が狙われるか

被害者は世界中の暗号資産の個人保有者が多く、老後資金や住宅購入の頭金をビットコインやステーブルコインに替えてプラットフォームに預けた中間層の投資家、毎週のライブ配信での高利回りの話術に引き寄せられた暗号資産初心者、英語の法律条項を理解できないまま創業者の個人的イメージを盲信した海外の追随ユーザーなどが含まれる。彼らに共通する心理的な弱点は、銀行金利をはるかに超える固定年率リターンを欲しがりながら元本は安全だと誤解していたことで、弱気相場が来て出金しようとしたときに資産を凍結され、最終的に破産手続きではごく低い比率でしか弁済を受けられず、多くが大きな損失を被り、多年にわたり請求しても成果が得られなかった。

骗局怎么运作

• 第一段階はカリスマ化と集客：創業者は毎週決まったライブ配信で質疑応答を行い、高利回りのスローガンを繰り返し叫び、プラットフォームはユーザーが預けたコインを機関に貸して金利差を稼ぎ、その後に還元すると宣伝し、年率は十数％に達すると述べ、伝統的な銀行預金を一文の価値もないとけなし、個人的な魅力と頻繁な出演で信頼を築いた。
• 第二段階は高利回りでの預金集め：プラットフォームはビットコイン、イーサリアム、ステーブルコインを預ければ固定の高利回りを得られる商品を設計し、自社トークンCELを発行して、ユーザーがトークンで利息を受け取りより高い区分のリターンを得るよう促し、それによってユーザーを長期間引き出さないよう固定し、預金吸収規模は一時数百億ドルに達した。
• 第三段階は見せかけの包装：対外的には、厳格な監督下にある機関投資家だけがユーザー資産を借りることができ、しかもすべて十分な担保があると宣伝し、銀行より安全であるかのような幻想を作り出した。実際には、米国の規制当局が後にこれらの主張に多数の虚偽記載があったと認定した。
• 第四段階は不透明な流用：ユーザー資産は実際には高リスクの自己勘定取引、無担保貸付、流動性マイニングに投入され、創業者と内部のトレーダーはさらに市場で自社トークン価格を操作して繁栄の見せかけを維持していたが、ユーザーはそれを全く知らなかった。
• 第五段階は崩壊と切り離し：2022年6月の市場下落が取り付け騒ぎを引き起こし、プラットフォームは突然すべての出金を凍結し、1か月後に破産保護を申請した。ユーザーの数十億ドルは破産手続きの中に閉じ込められ、清算価格で割り引かれた弁済しか受けられなかった一方、創業者はすでにトークン売却などで数千万ドルを稼いでいた。

红旗信号（看到这些快跑）

• 🚩 市場をはるかに上回る固定年率リターンを約束し、同時に元本は安全で無リスクだと宣伝しており、リターンとリスクが明らかに釣り合っていない
• 🚩 創業者が高頻度のライブ配信で商品を売り込む方式のマーケティングを行い、監査報告書や規制免許ではなく個人的な魅力で信頼を築いている
• 🚩 ユーザーがプラットフォーム自社トークンで利息を受け取り、より高いリターン区分を得るよう促し、自己循環的な価格バブルを形成している
• 🚩 資金の具体的な使途を明確に説明できず、借り手の資質や担保状況について曖昧なままにし、完全な貸借対照表の開示を拒んでいる
• 🚩 ユーザー資産はプラットフォームが一方的に保管し、秘密鍵はユーザーの手元になく、プラットフォームはいつでも出金を凍結できる
• 🚩 プラットフォームが規制の緩い地域に登記され、預金保険の対象外であり、問題発生後はユーザーは破産清算手続きによるしかない

真实案例

• 2023年7月、米国司法省はCelsiusの創業者を起訴し、プラットフォームユーザーに対する詐欺とCELトークン価格の操作を告発した。これはユーザー資産数十億ドルに関わり、36氪などのメディアがこの起訴を報じ、創業者はその後逮捕された。
• 2024年12月、創業者はニューヨーク連邦裁判所で商品詐欺と証券詐欺について有罪を認め、ユーザーを誤導したことを認めた。2025年5月に12年の禁錮刑を言い渡され、その後、刑期について法的異議を申し立てたが、検察はその申立てに根拠がないと公に応じた。
• 2026年、米国FTCはCelsiusのある共同創業者と600万ドルの和解に達し、同年CFTCは創業者に恒久的な取引・登録禁止命令を下し、生涯の市場参入禁止を構成した。また公開オンチェーンデータによると、その関連ウォレットは破産手続き後も1万7000枚余りのイーサリアムを売却し続け、継続的な議論を引き起こしている。（出典：https://license.aiying.cc/us/celsius-co-founders-ftc-6m-settlement-2026/）
• 2025年5月、米国ニューヨーク州南部連邦地方裁判所は暗号資産貸付プラットフォームCelsius Networkの主犯に12年の禁錮刑を言い渡した。裁判所は、同人が顧客預金は安全で信頼できると偽り、資産を流用して高リスク投機を行い、トークン価格を操作して4800万ドルを不正に得たと認定し、10万人を超える債権者に47億ドルの損失を与えた。主犯はさらに4800万ドル相当の資産を没収された。（出典：https://www.coindesk.com/policy/2025/05/08/celsius-founder-alex-mashinsky-sentenced-to-12-years-in-prison-for-fraud）
• 2026年7月、米国連邦取引委員会は、暗号資産貸付プラットフォームCelsius Networkによる顧客資産流用事件について和解に達した。プラットフォーム創業者ら主犯3名は合計1650万ドルを支払い、顧客預金の受け入れや暗号資産の売買などの業務を永久に禁止された。事件に関与した会社は以前に47億ドルの判決に同意していた。（出典：https://www.ftc.gov/legal-library/browse/cases-proceedings/222-3137-celsius-network-inc-et-al-ftc-v）

当局の見解

• 2023年7月、米国司法省はCelsiusの創業者を起訴したと発表し、ユーザーから数十億ドルを詐取しCELトークン価格を操作したと告発した
• 2023年7月、米国証券取引委員会と商品先物取引委員会は同時にCelsiusとその創業者を起訴し、未登録の証券発行、詐欺、市場操作を告発した
• 2024年2月、米国連邦取引委員会はCelsius社と恒久差止命令で合意したと発表し、同社が再び消費者預金型暗号資産を扱うことを禁止した
• 2026年、米国商品先物取引委員会は創業者に対して恒久的な取引・登録禁止命令を命じる同意裁定を下し、生涯の市場参入禁止を構成した

防衛策

• ✅ 固定の高利回りを約束するあらゆる暗号資産運用プラットフォームに警戒を怠らず、市場の正常水準を数倍上回るリターンには必ず元本全損のリスクが伴うことを肝に銘じる
• ✅ 正规の監督を受け、監査報告書と準備証明を開示しているプラットフォームのみを利用し、金融業務免許を保有しているか確認する
• ✅ 多額の暗号資産は秘密鍵を自分で管理するコールドウォレットに保管し続け、全財産を単一の利回りプラットフォームに預けない
• ✅ 創業者がライブ配信と個人的な魅力で元本保証の高利回りを宣伝しているのを聞いたら、まずその国の規制当局の処分・警告リストを確認する
• ✅ 出金遅延、カスタマーサポートのたらい回し、規約の頻繁な変更などの兆候を見つけたら、直ちに追加投入をやめ、できるだけ早く資金を引き上げる
• ✅ すでに損害を受けた投資家は、裁判所の破産債権者届出ルートを通じて速やかに債権を届け出て、入出金記録を証拠として保管する