AI大手企業をかたる「中身のない暗号資産（エアコイン）」のなりすまし詐欺：智譜AIなどの著名企業名を不正使用して仮想トークンを発行し、違法集金を行う

誰が狙われるか

被害者は主に25歳から50歳までの、一定の投資経験はあるものの人工知能技術の根底にある論理についての深い理解を欠く中所得層であり、一部のインターネット関連従事者、フリーランス、中小規模の投資家が含まれる。彼らは総じて技術に対する焦燥感を抱いており、人工知能の恩恵を受けられる期間（ウインドウ）を逃すことを恐れる一方で、ブロックチェーンやトークノミクスについては中途半端な知識しか持っていない。智譜AIやVAST.AIといった実在する著名企業の名称がプロジェクトの裏付けとして使われているのを見ると、誤った信頼感を抱きやすくなる。さらに、コミュニティ内で初期の参加者が虚偽の利益スクショを公開して作り出す同調圧力も相まって、多くの場合で独自の検証を行わないまま慌てて追加投資を行い、一部の人は家庭の貯蓄を持ち出したり借金をしてレバレッジを効かせたりして参加し、最終的に運営側が資金を持ち逃げしたことで一文無しとなり、事後の回収も極めて困難になっている。

骗局怎么运作

• ステップ1：なりすましによる命名：詐欺グループは、最近多額の資金調達を行いメディアでの露出度が高い実在の人工知能企業を模倣のターゲットとして選び、国内外で非常に酷似した企業名や商標を登録する。さらには宣伝資料の中で実際の企業のロゴや創業者の写真を直接使用し、一般の投資家が真贋を見分けられないようにする。その後、ブロックチェーン上で極めて低いコストによりスマートコントラクトをデプロイし、「智譜AIエコシステムコイン」や「AICコンセンサスプロトコル・トークン」といった、ターゲット企業に関連する名称のトークンを発行し、公式エコシステム・トークンであるかのような偽りの印象を作り出し、今後のパッケージングの土台を整える。
• ステップ2：パッケージング（物語の構築）：当該トークンを巡り、一見すると完全だが実際には中身のないビジネスのストーリーを構築する。よくある謳い文句には、人工知能の計算力シェアリングによるマイニング、大規模モデル推論リソースのトークン化、分散型推論ネットワークへの参加による配当などが含まれ、トークンを購入すればAI産業の恩恵を共有できると主張する。同時にホワイトペーパー、技術アーキテクチャ図、ロードショー用PPTを偽造し、さらには偽の公式サイトを立ち上げて、実在の企業に酷似したドメイン名やページスタイルを使用することで、投資家の警戒心をさらに低下させ、技術的識別能力を持たない一般ユーザーに、プロジェクトに実態のある技術的裏付けがあると誤認させる。
• ステップ3：コミュニティを通じた拡散（バイラル）：微信群（WeChatグループ）、インスタントメッセージのグループ、ショート動画プラットフォームなどのチャネルを通じてプロモーション情報を発信し、初期投資家が得た高額なリターンのスクリーンショットで注意を引き、「人を誘えばコインをもらえる」「友達紹介でリベートが発生する」といった仕組みを利用して爆発的な拡大を実現する。グループ内では複数の「サクラ」が利益を得た投資家の役回りを演じ、1%から3%前後の日利情報を頻繁に投稿することで、継続的な値上がりムードを演出し、同調心理や取り残されることへの恐怖（FOMO）を借りて新しい投資家にできるだけ早く資金を入金させてトークンを購入させるよう促す。
• ステップ4：入金とロックアップ：指定されたリンクを通じて偽の取引所口座に登録するか、ステーブルコインなどの主流の暗号資産をプロジェクト側が管理するウォレットアドレスに直接送金してトークンを購入するよう投資家を誘導する。プロジェクトによってはロックアップ機構が設定されており、トークンを一定期間保有しなければ引き出しや配当の受給ができないと称して、実質的に投資家の自由な出金を制限する。入金要件は数百元から数十万元に及び、段階的な報酬を通じて多額の投資を奨励すると同時に、プロジェクトの真実性を疑うグループメンバーを発言禁止にするか強制退会させることで、ネガティブ情報の拡散を封鎖する。
• ステップ5：資金回収と逃亡：新規資金がそれまでの約束された利益を支払うのに足りなくなった場合、または運営チームが事前に設定した資金集めの目標に達した場合、プロジェクト側はシステムアップデート、コンプライアンス審査、ハッカー攻撃などの口実を作って出金を一時停止するか、あるいはウェブサイトとコミュニティを直接閉鎖する。トークン価格は即座にゼロになり、チェーン上の資金は複数の分散アドレスに素早く転送されてロンダリングされ、投資家は権利回復の手段を失う。一部のグループは崩壊後速やかに看板を掛け替え、新しい人工知能企業の名称で再びパッケージングして次のトークンプロジェクトを立ち上げ、同様のサイクルを繰り返して搾取を続ける。

红旗信号（看到这些快跑）

• 🚩 著名な人工知能企業と提携している、またはその公式エコシステム・トークンであると称しているものの、ターゲット企業の公式サイト、公式ソーシャルメディアアカウント、または公開されている資金調達の告知において、トークン発行に関する情報を裏付けるリンクが一切見つからず、企業の公式側もトークンの発行や発行予定を発表したことが一度もない。
• 🚩 宣伝資料の中で、大規模モデル推論の演算力トークン化、コンセンサスプロトコル、分散型推論マイニングなど、人工知能の流行語が大量に使用されているものの、技術ホワイトペーパーには検証可能な技術詳細やコード監査レポートが欠けており、チームメンバーの情報はすべて曖昧な表現であるか、偽の経歴・背景が使われている。
• 🚩 収益の約束に、固定の日利（例：日利1%は年利365%に相当）、元本および利益の保証、友達紹介によるリベートといった典型的な特徴が含まれており、違法集金やマルチ商法の運営構造に合致し、リターンの水準は正規のいかなる投資プロジェクトの合理的な範囲も大きく逸脱している。
• 🚩 投資家に対し、主流ではない取引所やプロジェクト側が独自に構築した取引プラットフォームへ資金を振り込むよう要求し、さらには個人が管理するウォレットアドレスへ直接送金させるなど、第三者による資金信託や独立した監査の仕組みが欠けており、出金の際にロックアップ期間を設定したり追加条件を付して妨害したりする。
• 🚩 コミュニティ内に非常に酷似した利益のスクリーンショットや感謝のメッセージのテンプレートが多数存在し、プロジェクトの真実性を疑問視するユーザーは速やかに発言禁止またはグループから強制退会させられ、カスタマーサポートの対応は定型化されていて核心的なリスクに関する質問をかわし、プロモーションチャネルやコミュニティの入口を頻繁に変更して追跡から逃れている。

真实案例

• 査盤網の2025年の報道によると、「中国智普AI」と称するプロジェクトが智譜AIの名称を不正使用して仮想トークンを発行し、投資家がトークンを購入すれば人工知能の計算力シェアリングによる配当に参加できると称し、微信群やショート動画チャネルを通じて流入を誘導してプロモーションを行った。複数の投資家が数千元から数万元を投じた後に出金できないことに気づき、当該プロジェクトはメディアによって「偽ブランドの人工知能プロジェクトによる仮想通貨の違法投機詐欺」と断定された。
• 項目之家の報道によると、海外のグループが実在する人工知能のユニコーン企業の名称を悪用して偽の資金プール（ポンジ・スキーム）プラットフォームを構築し、計算力投資の配当をエサにして投資家を入金させ、日利による安定した高リターンを謳った。このプロジェクトは全国各地に広がり、被害額は1億元を超えると推定されている。報道が出た時点で各地の投資家はすでに出金不能となっており、詐欺対策プラットフォームはこれを偽装型の資金プール（ポンジ）およびマルチ商法詐欺と断定した。
• 反詐防骗網の報道によると、「阿奇AI」と名付けられたプロジェクトは、以前に崩壊したARKチームが殻を替えて復活したものであり、人工知能という時代の波を隠れ蓑にしてディストリビューション型のリベートモデルをパッケージングし、多段階の人員勧誘メカニズムを通じて爆発的な拡大を実現した。プロジェクト崩壊後、運営チームは資金を移転し、投資家が権利回復を求めたところ、チームの登録情報やプロジェクトの住所はいずれも虚偽の資料であったことが判明した。以前のARKの類似プロジェクトでも、すでに複数の投資家が一文無しとなっている。
• 2024年7月、馬鞍山警察は超大型の国境を越えた通信ネットワーク詐欺事件を検挙し、グループメンバー48人を逮捕した。関与した詐欺アプリは計15個、被害額は4000余万元に達し、そのうち被害者が「企業微信群」に引き入れられて「サクラのタスク（ブラッシング）」により88万元をだまし取られた。グループは長期間にわたり海外に拠点を置き、正規のカスタマーサポートや企業の身分を装って詐欺を実行した。（出所：[https://ah.ifeng.com/c/8b4WGXDuUFF](https://ah.ifeng.com/c/8b4WGXDuUFF)）
• 2025年1月、テンセントゲームズ・セキュリティチームは山東省済寧市曲阜の警察による、トロイの木馬プログラムを利用してゲームアカウントやバーチャル装備を盗み出す犯罪組織の摘発に協力した。事件の総額は3000余万元に上り、犯罪者らは「ログイン状態（セッション）」データを盗み出す新型の乗っ取り手法を採用し、多数のネットユーザーのゲーム資産を盗み取っていた。（出所：[https://c.m.163.com/news/a/JOKGGSM90511B8LM.html](https://c.m.163.com/news/a/JOKGGSM90511B8LM.html)）

当局の見解

• 2025年、各地の詐欺対策センターや地方公安局の経済犯罪捜査部門が公式の新メディアチャネルを通じて警戒情報を発信し、人工知能とブロックチェーンの二重の概念を掲げる仮想通貨の資金プール詐欺に対して警戒するよう投資家に注意を促した。こうしたプロジェクトの多くは著名な人工知能企業の名称をかたって発行されたエアコインであり、高額な日利の約束や友達紹介のリベートメカニズムの設定といった典型的な特徴があり、発見した場合は速やかに公安機関に通報すべきであると指摘している。
• 2025年、国家金融監督管理総局および中国人民銀行の各地の機関が金融知識普及キャンペーンにおいて明確に注意を促したところによると、技術革新の名の下に元本および利益の保証や固定の高リターンを約束する仮想通貨投資プロジェクトはいずれも違法集金の疑いがあり、投資家は資金調達主体の適格性を確認し、非公式チャネルで発表されたトークン発行情報をうのみにせず、身元不明の主体へ資金を移転すべきではないとしている。
• 2025年、公安部経済犯罪捜査局は複数の仮想通貨マルチ商法事件の通報の中で、実態のあるアプリケーションの裏付けがないエアコインを発行し、人員を勧誘して下位組織を発展させるモデルは「組織的・指導的マルチ商法活動罪」を構成すると指摘し、参加者が投じた資金は法律による保護を受けず、投資後に後から参加する者に買い取らせて元本を回収できるなどと期待すべきではなく、関連の手がかりを発見した場合は直ちに地元の公安機関に通報すべきであるとしている。

防衛策

• ✅ 企業の公式情報の確認：ターゲットとなる人工知能企業の公式サイト、公式WeChat公式アカウント、工商情報システムなど複数のチャネルをクロスチェックし、当該企業が正式にトークンの発行やブロックチェーンプロジェクトの立ち上げを発表しているかを確認する。もし公式サイトや公式チャネルで関連情報が一度も言及されていない場合、いわゆるエコシステム・トークンは高い確率になりすまし・偽ブランドの詐欺であるため、絶対に投資してはならない。
• ✅ 不合理な収益の約束への警戒：固定の日利、元本および利益の保証、あるいは年利20%を超えるリターンを約束するいかなるプロジェクトに対しても高度な疑いを持ち続けるべきである。正規の投資においてこれほど安定した高リターンが存在することはありえず、そのような約束自体がすでに違法集金の疑いがあるため、直ちに距離を置き、詐欺対策プラットフォームに通報すべきである。
• ✅ 非正規な取引チャネルの拒否：コンプライアンスを遵守していることが確認されている主流のデジタル資産取引プラットフォーム上でのみ操作を行う。プロジェクト側から個人のウォレットアドレスや非主流のプラットフォームへの送金を求められた場合、資金プールや直接的な詐欺行為に関与している可能性が極めて高く、入金後の資金は回収不可能となるため、必ず立ち止まってやり取りの記録を保存すること。
• ✅ 迅速な通報と権利回復：なりすましによる人工知能プロジェクトのトークン詐欺の疑いを発見した場合は、速やかに宣伝資料、送金記録、チャットのスクリーンショットなどの証拠を保存し、地元の公安機関の経済犯罪捜査部門または詐欺対策センターに通報する。また、12377のネット違法通報ダイヤルを通じて苦情を申し立てることも可能であり、通報が早ければ早いほど資金の回収に有利となる。