中晋系以智能投顾为壳私设资金池，非法集资400亿

骗谁

受害群体以50岁以上、金融知识薄弱、手中有积蓄又渴望跑赢通胀的老年人为主。他们往往被“银行存款利率太低，通胀吃掉养老钱”的焦虑驱动，又因同龄人带动或理财顾问长期嘘寒问暖而产生信任。中晋系当年承诺的40%年化收益正切中了这部分人对高息刚兑的幻想，即便有子女劝阻，他们也会用“邻居已经拿到利息”进行自我说服，最终在信息不对称与从众心理下投入毕生积蓄。

骗局怎么运作

• 第一步行骗者先以“上海中晋股权投资基金管理有限公司”及关联公司名义，在上海核心商圈租赁高档写字楼，布置成类似正规金融机构的营业场所，并向老年人展示营业执照与私募基金管理人登记截图，以此制造持牌机构的假象。
• 第二步线下路演团队进入社区活动室、老年大学和公园晨练点，先送鸡蛋、米面油等小礼品诱导老年人参加所谓理财讲座。讲座中业务员穿着制服，反复强调“智能投顾系统”“网络借贷撮合”等听起来很先进的概念，实则没有任何真实底层资产。
• 第三步是设置“分级返利”拉新机制，每带一名新投资者就给予现金奖励或更高收益档位资格。老年人被邻居或亲戚拉入局后，看到熟人真的领到了利息，警惕性大幅下降，形成自发扩散的传销式资金链。
• 第四步行骗者通过短期全额兑付少量小额本息制造口碑，鼓励老年人追加投入。平台在前期确实会按月支付承诺的高息，但资金来源并非投资收益，而是后面进入的新投资者本金，属于典型的庞氏结构。
• 第五步待资金规模滚至数百亿后，平台会以“系统升级”“智能投顾策略调整”为由限制提现，并推出一次性的锁定期诱饵，要求继续复投才能保住老产品收益。此时老年人既怕本金损失又怕利息归零而不敢报案，平台趁机转移资金。
• 第六步案发后追赃退赔周期极长，中晋系截至2024年底累计退还净本金仅近三成。受害者在漫长的等待中往往又被其他打着“内部清退通道”“优先退赔群”旗号的二次诈骗盯上。

红旗信号（看到这些快跑）

• 🚩 承诺年化收益40%且保本保息，远超同期正规理财产品的合理收益水平。
• 🚩 以“智能投顾”“网络借贷”为外壳，但无法提供底层资产证明或资金托管银行信息。
• 🚩 主要面向老年人群体精准营销，通过送礼品、旅游等福利诱导参加线下理财讲座。
• 🚩 公司注册名称含“股权投资基金”“资产管理”，但销售环节却向非合格投资者公开兜售小额产品。
• 🚩 前期利息准时到账，后期突然以系统升级或策略调整为由限制提现并要求复投。
• 🚩 鼓励发展下线，拉人头可获额外奖励，呈现明显的传销化特征。

真实案例

• 2016年4月，上海警方查处“中晋系”非法集资案，上海中晋资产管理等关联公司涉嫌非法吸收公众存款，涉案金额约400亿元，涉及1.2万余名受害人。
• 2016年4月，上海中晋股权投资基金管理有限公司等35名高管被警方逮捕，该案被公开定性为庞氏骗局，多家媒体披露产品曾承诺年化收益40%。
• 2024年12月，财新网报道中晋系相关案件仍在追赃退赔中，截至2024年底第二轮退款完成后，累计退还净本金近三成，大量老年受害人仍在等待后续清退。（来源：https://finance.caixin.com/2024-12-04/102264326.html?originReferrer=caixinsearch_pc）
• 2024年12月，据财新网报道，2016年4月“爆雷”的上海“中晋系”非法集资案近期向投资人进行第二轮退款：上海第二中级人民法院执行的（2023）沪02执恢241号系列案件，本轮发款金额为未兑付金额的14%，加上2022年7月第一轮的15%，两轮共退还未兑付金额的29%。（来源：https://finance.caixin.com/2024-12-04/102264326.html?originReferrer=caixinsearch_pc）
• 2024年12月，据财新网报道，“中晋系”案之外，金诚集团案累计退还比例为20%，“证大系”案累计退还比例为30%；“中晋系”400亿集资诈骗主犯已获刑，八年累计退还净本金近三成，大量老年受害人仍在等待后续清退。（来源：https://finance.caixin.com/2024-12-04/102264326.html?originReferrer=caixinsearch_pc）

官方态度

• 2016年4月，上海市公安局经侦总队通报对“中晋系”相关公司立案侦查，以涉嫌非法吸收公众存款罪依法查处。
• 2026年4月，国务院部际联席会议发布防范非法金融活动提示，强调严防严处利用APP开展非法金融活动，重点提醒老年人警惕高收益假投资、养老项目类骗局。
• 多地地方金融监督管理局在2024年至2026年间多次发布公告，提醒凡涉及“中晋”“中晋系”名称的投资理财均属历史案件追赃范畴，勿相信任何新平台或优先退赔通道。

怎么防护

• ✅ 凡听到“中晋系”“智能投顾”“网络借贷”加高息组合的宣传，直接认定为历史非法集资案件的变相二次收割，立即停止接触。
• ✅ 不要参加任何送鸡蛋、米面油福利的线下理财讲座，尤其不要向子女隐瞒参与情况。
• ✅ 核实公司是否持有央行、国家金融监督管理总局或地方金融局批准的正规金融牌照，并查其是否在“非法集资案件投资人信息登记平台”名单内。
• ✅ 对任何要求复投才能保住本息的话术保持警惕，宁可损失已承诺利息也要先拿回本金，且不要轻信“内部清退群”或“优先退赔通道”。
• ✅ 如已参与，保留转账凭证、合同、宣传页等证据，第一时间向当地公安局经侦部门或金融监督管理局举报，并关注官方发布的退赔公告。