Crazy Eddie事件：二重帳簿による現金売上の隠蔽・マネーロンダリング、お Diagram

红旗信号（别上当）

• 同一企業が上場準備の前後で収益力が突如として様変わりし、業界の逆風を無視して利益…
• 小売企業であるにもかかわらず売上総利益率が同業他社より著しく高いが、独自のサプラ…
• 在庫残高と在庫回転日数が異常に膨らみ続けているのに、店舗の拡大が見られない
• 海外からの多額の現金入金やオフショア顧客による購入が頻繁に発生し、取引相手がタッ…
• 買掛金が急減し、サプライヤーとの照合が取れない借方メモが大量に存在する

真实案例

• 中心的な仕掛け人である甲氏（創業者、報道ではAntar姓のEddie）は、196…
• 財務責任者である乙氏（報道では財務担当のSam）は、パナマ経由のオフショア還流ル…
• 1987年に新たに買収した経営陣が棚卸しを行った結果、帳簿上の在庫と実在庫に約6…
• 2021年11月、広州市中級人民法院は康美薬業（Kangmei Pharmace…
• 2021年11月、新浪財経は証券時報の報道を引用し、広州市中級人民法院が特別代表…

怎么防护

• 高成長小売株に投資する際は、売上総利益率と在庫回転日数を同業のトップ企業と比較し…
• 年次報告書内の関連当事者取引、オフショア顧客、現金の還流経路を精査してください
• 監査意見や監査人の交代記録に注目してください
• 個人投資家は、複数年の財務諸表を用いてトレンドをクロスチェックし、営業キャッシュ…
• 創業者、財務、調達の要職を家族が独占し、独立社外取締役による牽制が機能していない…