アブラージュ・グループ事件：ドバイのPEファンドのスターが医療ファンドのLP資金 Diagram

红旗信号（别上当）

• 宣伝のストーリーが、創業者の個人的なオーラや著名人との写真、国際サミットでのバッ…
• ファンドは医療やインフラなどの長期資産への投資を標榜しながら、グループ企業への資…
• 17.9%
• LPが銀行の取引明細書の確認や第三者監査を求めた際、ファンド管理者が企業秘密や手…
• グループが同時に複数の新ファンドを募集し、より壮大な資金調達目標を大々的に掲げる…
• 登録地、管理者、カストディアンがそれぞれ異なるオフショアの法域に分かれており、ガ…

真实案例

• 2018年初頭、ウォール・ストリート・ジャーナルなどのメディアによる報道を経て、…
• 2019年、米SECは起訴状に基づき、同グループが2016年から2018年の間に…
• 2022年前後、ドバイ金融サービス機構（DFSA）は処分を発表し、アブラージュ関…
• 2019年4月、創業者A氏がロンドンで逮捕され、米検察当局は証券詐欺、通信詐欺、…
• 2019年4月、アラブ首長国連邦の『ナショナル』紙は、アブラージュ・グループの創…

怎么防护

• 出資前に、資金が独立したカストディアン銀行の口座に入ることを義務付け、投資指示は…
• 「予告なしの突発的な現場監査および銀行の取引履歴の検証」を有限責任組合契約（LP…
• 業界水準を著しく上回り、かつ変動が異常なファンドに対しては常に疑いの目を向け、裏…
• 同一の管理者が古いファンドのイグジットが完了しないうちに高頻度で新ファンドの募集…
• 重要な出資額に対して保険をかけるか、あるいは分割拠出（キャピタル・コール）の仕組…