JPEX無認可取引所による高値での買い煽り＋KOL販売誘導：香港史上最大の仮想資産詐欺

誰が狙われるか

被害者は香港地元の個人投資家が中心で、年齢は25〜50歳に集中しており、多くはインターネットに詳しいものの正規の金融知識を持たない暗号資産初心者である。彼らは「高リターン・低リスク」というスローガンやインフルエンサー、芸能人による実名推薦に引き寄せられ、プラットフォームがすでにコンプライアンス検証を通過していると誤解した。さらに、プラットフォームが虚偽の利益データや成功した出金のスクリーンショットを表示したことで、被害者は投資を積み増し、借金してまで入金した。出金が拒否されたり遅延したりすると、プラットフォームは「システムアップグレード」「税金審査」などの言い回しでなだめ、被害者は埋没費用心理から待ち続け、最終的に全額を失った。

骗局怎么运作

• ステップ1：海外のペーパーカンパニーで「適法な取引所」を装う。JPEXチームは日本などでライセンスを保有していると主張し、海外のオフィス住所を借り、専門的な公式サイトを設計することで、投資家にプラットフォームが規制下にあると誤解させた。用いた言い回しには「世界をリードする」「香港ライセンスを申請済み」などがあったが、実際には香港証券先物委員会（SFC）がそのライセンスを承認したことは一度もない。
• ステップ2：高額なプロモーションとKOLの後押し。プラットフォームは複数のインフルエンサー、芸能人、「仮想通貨業界の専門家」と提携し、SNS、ショート動画、オフラインイベントを通じて大量に露出した。KOLは「実際の出金」のスクリーンショットを示し、自ら数千万を投資したと称したが、実際には巨額のプロモーション費を受け取っていた可能性があり、「著名人もみんなやっている」という同調効果を生み出した。
• ステップ3：ロックアップ型の資産運用で多額の資金を詐取。JPEXは年率換算で極めて高い「運用パッケージ」を打ち出し、ユーザーに資金を数カ月間ロックアップするよう求め、その後バックエンドで虚偽の利益を発生させた。ユーザーは口座上の増え続ける数字を見て資金が安全だと誤解し、投入額を増やした。
• ステップ4：出金に障害を設定。ユーザーが出金を申請すると、プラットフォームは「システムメンテナンス」「税金の納付が必要」「保証金」などの理由で拒否または遅延させた。カスタマーサポートは絶えずなだめ、資産の出所証明の追加提出を求めて被害者の埋没費用を増やし、被害者は離れられないばかりか、資金を「凍結解除」するためにさらに入金し続けた。
• ステップ5：資金移転と逃亡。プラットフォームはユーザーの入金を複数の第三者ウォレットに集約し、ステーブルコイン交換などを通じて迅速に移転した。外部からの疑念が増えると、プラットフォームは突然出金限度額を引き下げたり入金を停止したりし、「盗難に遭った」「悪意ある攻撃を受けた」と主張した。最終的に主犯格は資金を持って逃亡し、被害者だけが警察に通報することになった。
• ステップ6：分散型の資金洗浄と法執行の隙間。事件の主犯格は海外法人や多層的な口座を利用して資金を分割し、被害者が追跡する際に越境証拠収集の困難に直面させた。警察はインターポールの協力を得て追跡する必要があり、事件に関わる一部資金は今なお完全には回収されていない。

红旗信号（看到这些快跑）

• 🚩 公式の規制機関でいかなるライセンス記録も確認できないのに、プラットフォームは「申請済み」「海外でライセンス取得済み」と主張し、技術的な理由をつけてライセンス番号の提示を避ける。
• 🚩 運用商品が市場水準をはるかに超える年率リターンを示し、長期ロックアップを求めると同時に、「数量限定」「先着順」を設けて希少性を演出する。
• 🚩 多数のインフルエンサーや芸能人が高らかに取引明細を公開し、宣伝文言が高度に統一されている。通常は「私と一緒に投資を学ぼう」「すでに数十万稼いだ」などの扇動的な表現がある。
• 🚩 出金時に複数のハードルを設ける。まず認証のアップグレードを求め、次に税金の納付を求め、さらにマネーロンダリング対策調査費を求めるなど、理由は次々と出るが一向に送金されない。
• 🚩 利用規約に紛争は海外の司法管轄に属すると記載し、プラットフォームが元本の損失に責任を負わないと明記している。アプリは苦情が発生した後、速やかに名称を変更したりダウンロードチャネルを変更したりする。

真实案例

• 2023年9月、香港警察は1600名を超える被害者から通報を受け、JPEX事件の関与額は12億香港ドルに達し、警察は6000万香港ドル超の資産を凍結し、プロモーションを手伝った某インフルエンサーを含む最初の8人を逮捕した。当時、プラットフォームはなお「限定的に出金を再開」と主張していたが、大多数のユーザーは資金を受け取れなかった。（出典：香港01）
• 2025年11月5日、香港警察は6名の核心メンバーおよびインフルエンサーの「甲某」「乙某」を含む16人を正式に起訴した。同事件でインターポールは主犯格の幹部3人に国際手配（レッド・ノーティス）を発行し、事件の主要な首謀者が依然として逃亡中であることを示している。（出典：香港商報／HK01 Global）
• 2026年3月26日、香港警察は共謀による資金洗浄に関与したとしてさらに10人を起訴し、累計逮捕者数は80人に達した。事件の付表によると、他にも複数の芸能関係者やネットインフルエンサーが捜査対象となっており、関与総額は約16億香港ドル（当時の為替レートで約2.06億米ドル）である。（出典：香港商報／Gate新聞）

当局の見解

• 2023年9月、香港警察商業罪案調査科はJPEXに関連する大量の通報を受理したことを確認し、「共謀詐欺」の方向で捜査し、銀行口座および資産を凍結した。（出典：香港01）
• 2025年11月5日、香港警察は16人（6名の核心メンバーを含む）を起訴したと発表し、同時に主犯格の幹部3人を指名手配した。事件は司法手続きに入っている。（出典：香港商報）
• 2026年3月26日、香港警察は「共謀による資金洗浄」でさらに10人を起訴し、累計逮捕者数は80人に達した。当局は資金の行方を引き続き追及すると改めて表明した。（出典：香港商報）

防衛策

• ✅ 投資前に香港証券先物委員会（SFC）のウェブサイトで「無認可会社および疑わしいウェブサイトのリスト」を確認し、取引所にSFCライセンス番号を問い合わせ、提示できなければ入金を拒否する。
• ✅ KOL、インフルエンサー、芸能人が推薦するいかなる仮想資産プロジェクトにも疑いの目を持つ。その推奨者が「プロモーション費」や「提携関係」を開示しているか確認し、有名人効果だけで注文しない。
• ✅ まず少額を入金し、直ちに全額出金を申請してプラットフォームの出金プロセスを試す。遅延、手数料が高すぎる、追加書類の提出要求などがあれば、直ちに利用を停止する。
• ✅ 香港証券先物委員会（SFC）のライセンスを持つ仮想資産取引プラットフォームを選び、出所不明のアプリや海外の無規制事業者を避ける。同時に、すべての送金記録、チャット記録、宣伝スクリーンショットを保存する。
• ✅ 詐欺の疑いを持ったら、香港警察の「防騙易18222」に電話するか警察署に行って通報し、できるだけ早く銀行に関連口座への送金の凍結を申請する。