FTX破産請求派生詐欺——フィッシングページと債権譲渡アービトラージによる債権者狩り

誰が狙われるか

被害者は主にFTXプラットフォーム上の個人の債権者であり、2022年の破産時に速やかな出金ができなかった各国ユーザー、サードパーティ市場を通じて低価格で債権を譲渡した個人、および英語の請求プロセスに不慣れなアジアやラテンアメリカの中小投資家が含まれる。彼らの共通の心理的弱点は賠償の進捗に対する焦りであり、6月16日の登録枠を逃すことを心配すると同時に、105%の回収率から一刻も早く元本を取り戻したいと願っている。この切迫感により、公式を模倣したフィッシングメールや特急サービスのトークが極めて功を奏しやすくなっている。同時に、多くの人が破産法の仕組みを理解しておらず、有料で代理人に頼めば回収割合が上がると誤解し、偽のウェブサイトやフォーム仲介業者をうのみにしてしまう。

骗局怎么运作

• 公式の賠償スケジュールを監視し、事前にフィッシングドメインを配置する。グレービジネスグループはFTX清算グループが発表する登録開始日と支払い日を密に注視し、公式アナウンスの前後で類似ドメイン（ftx-claim.net、ftx-repayment.ioなど）を大量に取得し、公式サイトのインターフェースを模倣した高精度なログインページを構築して、債権者が検索する際に割り込む。一部のグループは検索エンジンのキーワード広告も購入し、自分たちの偽サイトを検索結果の公式入口よりも上位に表示させる。
• 清算グループを模倣したメールやSMSを大量送信する。トークのテンプレートは通常「お客様のFTX請求資格が検証されました。リンクをクリックして最終確認を完了してください。完了しない場合は今次分配を逃すことになります」というものであり、高精度なログインページを添付し、アカウントのメールアドレスとパスワードの入力を誘導する。メールの差出人は公式の請求代理機関に偽装され、本文内には実際の賠償ニュースへのリンクが埋め込まれて信頼性を高め、受信者の警戒心を和らげる。
• 特急処理手数料や審査保証金を要求する。被害者が偽ページで情報を送信した後、詐欺師は混雑していることを理由に、指定アドレスへ0.005から0.1枚のビットコインを優先処理手数料として支払うよう要求し、3〜5営業日以内に着金すると約束する。受け取り後は音信不通になり、同時に盗み出したメールアドレスや連絡先を利用して被害者の親友にフィッシングメールを拡散し、被害を拡大させる。
• ウォレットの接続やシードフレーズの引き渡しを誘導する。一部の偽ページは、暗号資産の賠償にはオンチェーンアドレスを通じた検証が必要であると主張し、MetaMaskなどのウォレットのインポートやシードフレーズの入力による本人確認を誘導し、その後ウォレット内の全資産を自動的に送金して持ち去る。ブロックチェーンの送金は不可逆であるため、被害者は数日後に資産が盗まれたことに気づくことが多く、その時点ですでに資金はミキシングプラットフォームに流れ込んでいる。
• 債権譲渡サービスの名目で請求権を低価格で買い取る。プロのアービトラージ勢がTelegramやXなどのプラットフォームでFTX債権の高価買取広告を出し、提示価格は個人の買値より高く見えるものの、破産財産の最終分配率よりは遥かに低い。一部のDotcom級債権の累計回収はすでに100%を超えており、個人が売却するとその後の分配収益を失い、差額が機関の利益となって個人に対する2度目の狩りが形成される。
• フォーム作成の戦いにおける情報格差を狩る。英語の法務文書に不慣れな債権者に対し、サードパーティの代理店が数百ドルで請求書の代理記入サービスを売り込むが、公式の請求システム自体は無料で開放されている。一部の代理店は故意に債権のタイプを誤って記入させ、債権者が申告資格を失うように仕向けた上で、再申告を理由に追加料金を請求し、情報格差を安定した収入へと変えている。

红旗信号（看到这些快跑）

• 🚩 ドメインが公式と異なる：公式の請求入口は破産裁判所が指定した清算事務所の公式サイトリンクであり、claim、repayment、payoutなどの接尾辞がついた新登録ドメインはいずれも高リスクのシグナルである。
• 🚩 秘密鍵やシードフレーズを自ら要求する：通常の破産手続きにおいて、債権者にウォレットのシードフレーズや秘密鍵の提供を求めることは絶対にない。このような要求が現れた時点でフィッシングと断定できる。
• 🚩 手数料や特急費用の支払いを要求する：公式の請求登録と分配において債権者から一切の費用は徴収されない。審査の優先や人手による特急の名目で料金を請求するものはすべて詐欺である。
• 🚩 時間的な切迫感を演出する：「48時間以内に確認しないと分配資格を失う」「今次の残り枠には限りがある」といったカウントダウンを伴う催促の文言は、典型的なプレッシャーセールス手法である。
• 🚩 非公式チャネルからの直接の連絡：清算グループが個人のメールアドレス、Telegram、SMSを通じて債権者に積極的に連絡して情報を求めることはない。公式の通信は指定された請求代理機関からの正式な文書のみである。
• 🚩 市場価格を超える即時回収を約束する：いわゆる債権譲渡の買受人の提示価格が公開市場価格を遥かに超えている場合、例えば105%の回収保証をうたうようなケースは、基本的に前払い詐欺または違法なポンジスキームである。

真实案例

• フォーム代理の混乱：2025年に複数の暗号資産メディアが、FTX破産請求段階における「フォームの戦い」について報道した。債権者は指定されたフォーマットで債権のタイプと金額を正確に申告する必要があるが、サードパーティの代理店がこれに乗じて個人に対して数百ドルの代理記入サービスを売り込んだ。関連報道では、公式システム自体は無料で開放されており、模倣された請求フォームのフィッシングリンクがすでにソーシャルメディア上で出回っていることが明確に注意喚起された。
• 破産アービトラージの盛宴：金色財経の2025年12月の報道によると、FTXの終局における22億ドルの分配の裏で行われた破産アービトラージの盛宴において、専門機関が個人よりも先に割引価格で債権を買い取り、破産分配率に従って価格差を利ざやとして稼いでいた。同期のブロック週刊では、FTXの第5次分配で9億ドルが債権者に配布され、Dotcom級債権者の累計回収率が105%に達したことが報道される一方、安値で債権を譲渡した個人は総じてその後の上昇による収益を逃した。（出典：[https://blockweeks.com/news/281505](https://blockweeks.com/news/281505)）
• 規制上の責任追究のサンプル：米商品先物取引委員会（CFTC）は2025年、FTXの元幹部キャロライン・エリソンとザン・プージョンの民事訴訟手続きを終結させ、2人にはそれぞれ5年間の取引禁止命令が下されるとともに調査への協力が命じられた。これに先立ちSBFの上訴は棄却され、25年の禁固刑と110億ドルの没収命令が維持された。規制層による継続的な責任追究は債権者の請求のための参考となったものの、個人をターゲットにした二次的な詐欺を消し去るには至っていない。（出典：[https://www.coinlive.com/zh/news/sbf-s-appeal-fails-the-final-chapter-of-the-ftx-fraud](https://www.coinlive.com/zh/news/sbf-s-appeal-fails-the-final-chapter-of-the-ftx-fraud)）

当局の見解

• 2022年12月、米商品先物取引委員会（CFTC）はFTX、Alameda、およびSBFに対して提訴を行い、訴状の全文において被告が当初から顧客資産とAlamedaの取引資金を混用し、詐欺および虚偽の陳述を構成していたことが公に暴露された。この訴状は、その後の刑事有罪判決における核心的な証拠となった。
• 2025年、CFTCはFTXの元幹部キャロライン・エリソンとザン・プージョンの民事訴訟手続きを終結させ、2人にそれぞれ5年間の取引禁止命令を下した。公式は同時に、調査に協力する者は民事罰金を免除されることを確認し、この処理方式は暗号資産幹部の責任追究における参照事例となった。
• FTX清算グループは賠償スケジュールを公表し、次回の登録が6月16日に開始されることを確認するとともに、2026年7月31日を債権者の請求支払い日と定めた。清算グループは、債権者は公式指定チャネルを通じてのみ請求書を記入できること、内部チャネルや特急チャネルを称するサードパーティはすべて詐欺であることを繰り返し強調した。

防衛策

• ✅ 公式ドメインのみを信用する：ブラウザに手動でftx.comと入力して清算アナウンスページに入るか、米国破産裁判所が公開している請求システムのURLに直接アクセスする。メールやSMS内のリンクは決してクリックせず、公式の請求入口をブックマークに保存する。
• ✅ 一切の有料特急を拒否する：公式の請求登録は無料である。審査費用や特急費用としてイーサリアム、ビットコイン、または法定通貨の支払いを要求するものは、例外なくブラックリストに追加し、現地のネット犯罪対策窓口や詐欺対策センターに通報する。
• ✅ シードフレーズを物理的に隔離する：いかなるウェブサイトやカスタマーサポートがウォレットのシードフレーズや秘密鍵の入力を求めてきた場合、直ちに操作を中止する。通常の破産分配はKYC銀行口座または実名取引所口座を介してのみ送金が行われ、オンチェーンでの検証プロセスは存在しない。
• ✅ 債権を譲渡する前に価格を調べる：請求権の売却を検討する場合、まずは公開市場の価格や公式の分配率を確認する。一部の債権は累計回収率がすでに100%を超えており、割引率を比較した上で決定を下し、保証回収や代理運用といった誇大な約束には警戒する。
• ✅ 公式の通知ソースを固定する：清算グループ、裁判所の発表、および公式認証された債権者通知チャネルを定期的に確認し、ソーシャルメディア上の二次情報への依存を避ける。特にTelegramグループ内で個人的にダイレクトメッセージを送ってくる、いわゆるカスタマーサポートには細心の注意を払う。