Forsage「マトリックス」スマートコントラクト・ポンジ詐欺：3.4億米ドルのオンチェーン不労所得の罠

誰が狙われるか

被害者は主に3種類に分かれる。第一は、ブロックチェーンの基盤ロジックへの理解が限られ、「スマートコントラクトは自動執行され、収益は改ざん不能」という話術に引き寄せられた中青年の個人投資家で、一般的に「技術信仰」を抱き、コードがオープンソースであれば安全だと考える。第二は、ダウンストリーム市場で知人にTelegramグループへ勧誘され、金融常識に乏しい副業希望者で、「1日数分で月収1万元超」といった不労所得ストーリーに心を動かされる。第三は、一部の早期参加者で、資金盤だと知りながらも「胴元より早く逃げられれば」という僥倖心理で追加投資する。彼らに共通する弱点は、「検証可能なオンチェーン記録」を「信頼できる合法的な約束」と誤認し、キャッシュフローの源泉とポンジ・モデルの内在的欠陥を無視していることだ。

骗局怎么运作

• 第一段階：「マトリックス」コントラクトの構築。ForsageはイーサリアムとBinance Smart Chain上にX3、X4というスマートコントラクトを展開し、参加者を3×3、4×4の階層マトリックスに配置した。コントラクトコードはオープンソースで、チームは「コードこそ法」と宣伝し、すべての分配ルールをオンチェーンに書き込み、人為的改ざんを不可能にすることで、「技術中立・信頼不要」という初期イメージを築いた。
• 第二段階：「上から引き上げ、下で埋める」入金モデルの設計。新規ユーザーはコントラクトアドレスに0.05～0.5 ETHの「アクティベーション費用」を送金する必要があり、資金はあらかじめ設定された比率で上位複数レベルの紹介者に自動分配される。コントラクト内には実際の投資対象や事業収入は一切なく、後から参加した者の元本だけで先に参加した者の収益を支払う、典型的なポンジ構造をスマートコントラクト上で機械的に再現したものだった。
• 第三段階：「分散型自治」というナラティブの包装。運営側は、プロジェクトには中央サーバーも会社主体もなく、開発者は「逃げられない」と強調し、Vitalik Buterinの初期のオンチェーン自治への肯定的発言の一部を引用して「コンプライアンス性」を裏付けようとした。同時に、YouTubeやTelegramチャンネルを通じて大量の「収益スクリーンショット」と「成功者インタビュー」を公開し、富の効果を演出した。
• 第四段階：バイラル式の新規獲得とローカライズ運営。チームは世界各地でローカライズされたコミュニティを立ち上げ、「紹介リベート＋チーム報酬」で既存会員に人集めを促した。華人市場向けには中国語チュートリアルを作成し、「早く参加すれば早く元が取れる」と強調し、「チームリーダー」にグループ内で収益出金の過程をライブ配信させ、同調心理を強めた。
• 第五段階：再投資とロックアップへの誘導。早期会員が利益を得ると、運営側は「再投資倍増」「高ランクマトリックス」キャンペーンを打ち出し、収益をより高次のマトリックスに再投入するよう促すと同時に、退出周期を延長した。実質的には償還圧力を遅らせ、資金フローを維持するものだった。
• 第六段階：破綻と司法追及。新規入金の伸びが鈍化すると資金チェーンが断裂し、会員は出金できなくなった。運営側は「コントラクト失効」「技術的問題」と主張し、その後コミュニティを閉鎖した。米国証券取引委員会と連邦捜査局が介入し、ポンジ・スキームを構成すると認定して、創業チームに対して電信詐欺の刑事告発を行った。

红旗信号（看到这些快跑）

• 🚩 「静的収益＋動的紹介報酬」の二本立てリターンを約束し、しかも収益率は市場の無リスク水準をはるかに上回り、すべての収益が新規会員の入金に由来する。
• 🚩 「分散化、スマートコントラクトは改ざん不能」と公然と宣伝しながら、実際の運営主体、監査報告書、事業収入源を一切開示しようとしない。
• 🚩 コミュニティ内に「収益自慢」「出金自慢」のスクリーンショットが大量にある一方、メンバーがプロジェクトのリスクを議論したり疑問を提起したりすることを禁じ、違反者はグループチャットから追放する。
• 🚩 まず暗号資産（ETH、BNBなど）を購入し、指定のコントラクトアドレスに送金するよう求め、しかも入金ハードルは数十米ドルと低く、「少額で試す」ことを前面に出して警戒心を下げる。
• 🚩 公式チャネルはTelegram、YouTubeなど暗号化通信プラットフォームのみで、会社登記情報、オフィス所在地、カスタマーサービス電話番号はなく、すべてのやり取りは匿名アカウントを通じて行われる。

真实案例

• 2024年8月、米国司法省は、Forsage共同創業者の一人であるロシア国籍の男甲某がタイから米国へ身柄を引き渡され、裁判を受けることになったと発表した。同人は電信詐欺共謀の罪状について無罪を主張した。本件の関与金額は約3.4億米ドルで、世界で200万人を超える参加者に影響が及んだ。（出典：https://soaringcrowz.substack.com/p/forsage-ponzi-scheme-vitalik-fbi）
• 2022年、米国証券取引委員会はForsageとその創業チームを提訴し、イーサリアムとBinance Smart Chainのスマートコントラクトを通じて実行される世界的なポンジ・スキームを運営していたと非難した。米国SECは2022年に早くも、Forsageに関連する11名の個人に対して民事詐欺の告訴を行っており、その中には4名の創業者と米国に拠点を置く多層レベルのプロモーターが含まれていた。（出典：https://license.aiying.cc/zh-CN/us/forsage-cofounder-extradited-thailand-ponzi-compliance/）
• 2020年10月、链捕手が比特范経由で転載した報道によると、イーサリアムの資金盤Forsageが中国市場に参入し、総参加アドレス数はすでに110万を超えていた。このマトリックス型スマートコントラクトは高額な静的収益を餌に階層を発展させ、その後、米国証券取引委員会と司法省が相次いで詐欺容疑で提訴し、警告を発した。

当局の見解

• 2022年2月3日、米国証券取引委員会（SEC）はニュースリリースを発表し、Forsageとその創業者を提訴するとともに、数百万の投資家が関与する暗号資産ポンジ・スキームを運営していたと告発した。
• 2022年2月4日、米国連邦捜査局（FBI）インターネット犯罪苦情センター（IC3）は公開警告を発し、投資家に対しForsageのスマートコントラクトに基づくポンジ・スキームの特徴に警戒するよう促した。
• 2024年8月、米国司法省（DOJ）は声明を発表し、Forsage共同創業者の甲某がタイから米国へ身柄を引き渡され、電信詐欺共謀の罪に問われていることを確認するとともに、この種の国境を越えたDeFi詐欺に対する刑事執行リスクについて警告した。

防衛策

• ✅ 「収益保証＋紹介リベート」をうたう暗号資産プロジェクトには、いかなる場合もゼロトレランスで臨むこと。スマートコントラクトやオープンソースコードを使っていても、資金盤の本質は変わらない。
• ✅ プロジェクトに真の事業基盤資産や外部収入があるかを確認し、収益源が「新規会員の入金」だけを指している場合は、直ちに撤退し警察に通報する。
• ✅ ブロックチェーンエクスプローラー（Etherscanなど）を使ってコントラクトアドレスの資金の流れを確認し、多額の資金が「配当」ではなく取引所や開発者のウォレットに送られている場合は、高リスクのシグナルである。
• ✅ いかなる暗号資産投資に参加する前にも、米国証券取引委員会、連邦捜査局、および自国の金融監督機関の公式サイトで警告リストを確認すること。Forsageはすでに複数国で名指しされている。